Новите южнокорейски разпоредби за вейпинг повишават изискванията към производителите на течности за вейпинг и веригите за доставки, свързани с Китай, казва експерт

Новите разпоредби за вейпинг в Южна Корея променят пазара на течности за вейпинг, увеличавайки изискванията за съответствие за чуждестранни производители, търговци на дребно и доставчици. В интервю за 2Firsts, Сам Ким, корейски специалист по никотинови продукти, обсъжда бариерите за лицензиране, въздействието върху инвентара, веригите за доставки, свързани с Китай, и възникващите регулаторни предизвикателства около никотиновите аналози, неникотиновите продукти и домашните смеси. Корейският случай може да предложи по-широки прозрения, тъй като правителствата по света се адаптират към бързо развиващите се никотинови продукти.

Ключови моменти

Регулаторна промяна: Ревизираният Закон за търговията с тютюневи изделия в Южна Корея подчинява продуктите за изпаряване с никотин на тютюневите регулации, увеличавайки изискванията за лицензиране, данъчно облагане и съответствие.

Производствен натиск: Повишените бариери за навлизане принуждават някои малки и средни компании за течности за вейпинг да коригират своите стратегии, като например намаляване на производството, преминаване към дистрибуция или обръщане към OEM/ODM производство.

Трансформация на веригата за доставки: Корейските компании изискват повече от своите чуждестранни доставчици, като проверката на произхода, документите за тестване, проследимостта на партидите и съответствието на местните опаковки стават все по-важни.

Преход на канала: Ограниченията върху онлайн продажбите карат пазарните корекции към физическите търговци на дребно, безмитните канали и продажбите за туристи, докато съществуващите наличности смекчават първоначалното въздействие.

Бъдеща наредба: Никотиновите аналози като 6-метилникотин (6-MN), неникотиновите продукти и домашните смеси се очертават като потенциални регулаторни предизвикателства за глобалните пазари на никотин.

Ревизираният закон на Южна Корея за търговия с тютюневи изделия и съпътстващите го разпоредби за вейпинг течности тласкат сектора на вейпинга в страната към преход, фокусиран върху спазването на регулаторните изисквания, карайки по-малките производители да преоценят производството си, а някои компании да се обърнат към OEM и ODM производство, включително в Китай, според Сам Ким, специалист на корейския пазар.

Разпоредбите, които влязоха в сила на 24 април 2026 г., подлагат продуктите за никотин, включително синтетичните никотинови продукти, на регулиране на тютюна. В писмено интервю за 2Firsts, Ким обясни, че пазарът не е изчезнал, но се променя чрез лицензиране, данъчно облагане, забрани за онлайн продажби и изисквания за съответствие на продуктите.

Тази промяна също така увеличава изискванията за документация и опаковки за чуждестранни доставчици, особено китайски компании, които доставят синтетичен никотин, течни съставки за изпаряване, готови течности и опаковки.

Сам Ким участва в семинара на 2Firsts Global New Tobacco Products and Market Development Brand през март 2025 г. и изнесе основна реч.

Новите разпоредби за тютюна повишават бариерите за навлизане на производителите на течности за изпарения

Най-видимата промяна, откакто регулациите влязоха в сила, е, че никотиновите продукти за изпаряване вече се регулират като тютюневи изделия, каза Ким.

Преди преразглеждането синтетичните никотинови продукти не бяха класифицирани като тютюневи изделия според корейското законодателство, което ги правеше сравнително лесни за производство и продажба. От 24 април както тютюневите, така и синтетичните никотинови продукти се третират като тютюн, което ги прави вече невъзможни за производство без лиценз за производство на тютюн.

Ким цитира различни прагове за лицензиране съгласно новата рамка. Производителите на течен тютюн трябва да имат собствен капитал от 10 милиарда корейски вона, приблизително 7 милиона щатски долара; минимален годишен производствен капацитет от 400 000 литра, еквивалентен на приблизително 13,3 милиона бутилки от 30 ml; и най-малко петима квалифицирани служители с три или повече години опит в производството или управлението на качеството.

Тези изисквания промениха прага за достъп до пазара за компаниите, продаващи течности, особено по-малките производители, които преди са работили в по-гъвкава регулаторна среда.

Илюстрация на изискванията за здравни предупреждения върху опаковката на тютюневите изделия в Южна Корея, показваща предупредителни изображения, предупреждения, спецификации на размера и изисквания за етикетиране на съдържанието на никотин.｜Източник: Предоставено от Sam Kim.

Резервите от запаси забавят въздействието върху цената, тъй като малките производители намаляват дейността

Въпреки регулаторната промяна, потребителското търсене остава сравнително стабилно досега. Една от причините е натрупаният инвентар.

Ким изчисли, че много местни компании за вейпинг са натрупали достатъчно запаси до 24 април, за да покрият шест месеца до една година продажби. Производители, търговци на едро, дребно и някои потребители увеличиха покупките си преди регулациите да влязат в сила, очаквайки по-строги регулации и по-високи цени.

В резултат на това продуктите, произведени преди новия закон, остават широко достъпни. Новопроизведените продукти са изправени пред значително по-високи производствени разходи поради данъците върху тютюна, но потребителите все още не са усетили значително увеличение на цените на дребно.

Повечето компании дават приоритет на продажбата на съществуващите си запаси, а не на увеличаването на новото производство, като същевременно наблюдават регулаторните развития и подготвят нови продуктови стратегии.

Ким отбеляза, че двугодишният намален данъчен период дава на сектора време да се адаптира към лицензионната и данъчната рамка, но не вярва, че това ще елиминира напълно въздействието върху пазара.

„Когато периодът на намалени данъци приключи, пазарът вероятно ще претърпи друга значителна корекция, тъй като компаниите се адаптират напълно към новата регулаторна и данъчна рамка“, каза той.

Производителите вече са под по-директен натиск. Малките и средни предприятия с ограничен капитал и ресурси са най-силно засегнати, докато вносителите са по-предпазливи при въвеждането на нови продукти поради по-строгите изисквания за лицензиране и по-високите данъчни разходи.

Ким идентифицира четири общи отговора сред производителите:прекратяване на производството и продажба на съществуващ инвентар; преместване на производството към OEM или ODM производители, включително в Китай; съсредоточете се върху продукти без никотин или аналози на никотин; или да намалят операциите и да излязат от пазара на vaping.

Самият пазар остава значителен. Според данните, предоставени от Ким, Южна Корея все още има около 2 000 магазина за вейп и около 60 000 магазина, продаващи продукти за вейп, което показва, че секторът поддържа широка търговска база въпреки затягането на регулаторната рамка.

Ограниченията на онлайн продажбите изместват дейността към магазините за вейп и безмитните канали

Новият закон промени и дистрибуцията.

В Южна Корея онлайн продажбите на тютюневи изделия обикновено са забранени. Преди ревизирания Закон за търговията с тютюневи изделия синтетичните никотинови продукти не се считаха законно за тютюневи изделия, което позволяваше продажбата им онлайн. Това подхранва бързия растеж на вътрешния пазар на вейпинг чрез цифрови канали.

След прегледа новопроизведените или внесени никотинови продукти се класифицират като тютюн и вече не могат да се продават онлайн. Въпреки това продуктите, произведени или внесени преди законът да влезе в сила, са били законно разпространявани като общи потребителски стоки и някои от тези артикули продължават да се продават онлайн, докато има наличност.

Списък на продукти, свързани с вейпинга, на южнокорейски онлайн пазар. Въпреки че новопроизведените или внесени никотинови продукти са ограничени до онлайн продажби съгласно ревизираната рамка, Сам Ким посочи, че някои инвентаризации преди регулирането могат да продължат да се продават чрез цифрови канали.｜Източник: Предоставено от Сам Ким.

Ким заяви, че този въпрос е широко обсъждан от индустрията и медиите и се очаква да продължи, докато не бъде изчерпан целият инвентар преди регулирането.

Тъй като онлайн продажбите са ограничени, пазарът постепенно се насочва към физическа дистрибуция.

Независимите магазини за вейп могат да получат лицензи за продажба на тютюн, но трябва да следват същия процес на одобрение като традиционните търговци на дребно на тютюн. Това включва одобрение от местните власти и спазване на местните изисквания, като стандарти за минимално разстояние между магазините за тютюневи изделия. В някои области тези изисквания поставят практически бариери пред новия бизнес, каза Ким.

Компаниите също така проучват алтернативни канали на традиционните магазини за вейп, като безмитни магазини, туристически търговски зони и експортни пазари.

Според данните, предоставени от Ким, Южна Корея е приела около 19 милиона международни посетители през 2025 г., което е увеличение от около 16% в сравнение с предходната година, докато броят на чуждестранните туристи, които са използвали безмитни магазини, е нараснал със 17%, от 9,33 милиона на 10,92 милиона. Търсенето на продукти за вейпинг от китайски и японски туристи в Южна Корея се разглежда от някои компании като нова възможност, каза той.

Vaping продукти, изложени в Shilla Duty Free Stores в Южна Корея. Сам Ким посочи, че някои компании проучват алтернативни канали за продажба, като безмитни магазини и туристически търговски обекти, в лицето на нарастващите ограничения върху онлайн продажбите.｜Източник: Предоставено от Сам Ким.

По-голямата тежест за съответствие е в полза на участниците с по-голям капитал

Окончателната структура на пазара на течности за вейпинг в Южна Корея остава несигурна.

Секторът все още е в период на преход. Продуктите преди регулирането продължават да се продават онлайн, а съществуващите наличности циркулират във физическите магазини. В резултат на това пълното въздействие на ревизираните разпоредби все още не е видимо.

Тази несигурност засяга и големите компании. Philip Morris International обяви плановете си да пусне в Южна Корея нов продукт със затворена система, пълен с течност, но пускането му на пазара е отложено, според Ким. KT&G също не е обявила ясна стратегия за разширяване на бизнеса си с течни пари, каза той.

Промоционално изображение на марката VEEV устройства за изпаряване на течности на Philip Morris Korea. Корейските медии съобщиха, че пускането на пазара на продукта е отложено поради проблем с кабела за зареждане.｜Източник: Предоставено от Сам Ким.

„Според мен това показва, че дори най-големите компании заемат предпазлива позиция, докато оценяват новата регулаторна среда и пазарните условия“, каза Ким.

С течение на времето възможностите за спазване на регулаторните изисквания ще станат по-уместен конкурентен фактор. Получаването на лиценз за производство на тютюн, поддържането на системи за управление на качеството, инвестирането в производствени съоръжения и поемането на увеличените данъчни разходи изискват значителни капиталови ресурси и ресурси за съответствие.

Компаниите с по-големи финансови ресурси и регулаторен опит вероятно ще бъдат по-добре позиционирани, докато по-малките производители и търговци на дребно ще изберат OEM или ODM производство, ще намалят операциите си или ще излязат от пазара, каза Ким.

„Засега не бих казал, че все още има пазарна консолидация“, каза той. „Следващата година или две ще бъде ключовият период, тъй като съществуващите запаси са изчерпани и новата регулаторна рамка е напълно установена.“

Китайските доставчици са изправени пред повишени изисквания за документация

Промяната в съответствието засяга и чуждестранните доставчици.

Рамката за тестване, описана от Ким, обхваща 20 регулирани вредни вещества, включително компоненти на суровини, карбонилни съединения, тежки метали, специфични за тютюна нитрозамини и концентрация на никотин. Очаква се регулаторните изпитвания да се разширят отвъд течностите за изпаряване, за да включат вредни вещества в аерозола, генериран по време на употребата на продукта.

Тази рамка променя изискванията, които корейските производители поставят пред своите чуждестранни доставчици. Проверката на произхода, сертификатите за анализ, проследимостта на партидите и документацията за контрол на качеството стават все по-важни, особено за доставчиците на никотин, течни съставки за изпаряване, готови течности и опаковки.

Ким каза, че само осигуряването на никотин вече не е достатъчно.

Опаковането и етикетирането също трябва да се адаптират към корейските разпоредби, включително предупредителни етикети, здравни предупреждения и по-строги ограничения върху изображения на плодове, описания на аромати и други елементи на дизайна, привлекателни за потребителите. От чуждестранните доставчици все по-често се иска да предоставят опаковки и етикети, специално пригодени за Корея.

Като цяло корейският пазар се фокусира по-малко върху цената и повече върху съответствието с нормативните изисквания, каза Ким. Доставчиците, които могат да проверят произхода на суровините, да предоставят пълна документация за тестване, да поддържат проследимост на партидите и да реагират бързо на регулаторни промени, вероятно ще получат конкурентно предимство.

6-MN и домашно приготвените смеси се появяват като следващите нормативни въпроси

Новите разпоредби увеличиха интереса към продукти и практики извън конвенционалния модел на никотинова течност.

Интересът към продуктите без никотин, никотиновите аналози (включително 6-метилникотин) и домашно приготвените течни смеси за вейпинг, местно наричани „Liquid Kimjang“ или 액상 김장, очевидно е нараснал, каза Ким. Нито една от тези алтернативи обаче не се превърна в доминираща тенденция на пазара.

„На този етап трябва да се обмислят временни отговори на променящата се регулаторна среда“, каза той.

Сред тези алтернативи продуктите без никотин в момента са най-практичната опция. Някои производители разшириха гамата си от течности и стоки за еднократна употреба без никотин. Но тъй като те не успяват да задоволят напълно редовните потребители на никотин, те едва ли ще заменят целия пазар на никотинови продукти, каза Ким.

Най-голямата несигурност се крие в бъдещото регулиране на никотиновите аналози, особено 6-метилникотин или 6-MN. Съобщава се, че корейското правителство цели да завърши своята оценка на безопасността на никотиновите аналози преди края на 2026 г. и много компании смятат, че резултатът ще бъде определящ фактор за бъдещето на пазара, според Ким.

Ако никотиновите аналози също станат регулирани като тютюн, пазарът може да се развие към модел, наблюдаван в някои райони на Европа, където никотиновите инжекции се продават отделно от ароматизираните течности. Някои компании вече разработват или подготвят продукти за тази възможност, каза той.

В краткосрочен план съществуващите запаси и продуктите, аналогови на никотина, ще продължат да влияят на пазара. В дългосрочен план посоката на сектора ще зависи до голяма степен от това как се регулират никотиновите аналози.

Следващият етап на Южна Корея се вижда отвъд нейните граници

Цялостното регулаторно преразглеждане на Южна Корея, обхващащо лицензирането, продуктовите стандарти, данъчното облагане, контрола върху търговията на дребно и управлението на вредните вещества, не само ще промени вътрешния й пазар на вейпинг, но и ще послужи като важен казус за глобалното регулиране на никотина.

Предизвикателствата, възникващи в Южна Корея -—включително никотиновите аналози като 6-метилникотин (6-MN), продукти без никотин, самостоятелно направени домашни смеси и бързо развиващи се продуктови формати—може да се превърнат в регулаторни въпроси, които другите пазари ще трябва да решат рано или късно.

Тъй като никотиновите продукти се развиват по-бързо от съществуващите регулаторни рамки, начинът, по който Южна Корея прилага новите разпоредби, как секторът се адаптира и как регулаторите реагират на нововъзникващите продукти, може да предостави решаваща информация за глобалното регулиране на вейпинга.

2Firsts ще продължи да докладва за регулаторните промени и развитието в сектора на никотина и вейпинга в Южна Корея.